減負還是帶來風險？美聯儲擬放鬆監管大型銀行

美聯儲總部大樓。圖片來源：視覺中國

美聯儲宣布了一項議案，準備放鬆對美國大型銀行的資本和流動性要求，這是自川普上台以來美聯儲在銀行監管方面最重大的回撤。

這一政策調整將影響到美國合眾銀行(U.S. Bancorp)和第一資本金融公司(Capital One Financial Corp)等十餘家大型銀行。而對於摩根大通等超大型銀行而言，監管政策不會有明顯變化。

這項提案源於今年5月國會通過的一項法案，令美聯儲降低社區和地區銀行的監管負擔。

這份草案在周三的美聯儲理事會會議上以3-1的投票通過。草案依據規模和其它風險因素，將大型銀行分成四類。地區銀行有可能被完全免去資本和流動性要求，或降低在這方面的要求。他們需要進行的壓力測試次數也將減少。

自2010年《多德-弗蘭克監管改革法案》通過以來，監管機構對銀行的監管只有一個簡單的機制：只要資產規模在500億美元以上，就必須遵守一系列嚴苛的規定，以將破產風險降到最低。

美國國會今年早些時候通過了一個法案，規定只有資產水平在2500億美元以上的才被視作“大而不能倒”的銀行。

而依據最新提案，美聯儲將根據資產規模、跨轄區活動、對短期批發融資依賴度、非銀行資產和表外風險狀況等多項指標，為合併資產超過1000億美元的美國大型銀行機構設立四個監管類別。

其中，Ⅰ類為全球系統重要性銀行機構，如美國銀行、花旗銀行等；Ⅱ類為合併資產規模超過7000億美元的銀行機構，如北方信託銀行；Ⅲ類為合併資產規模2500億至7000億美元的銀行機構，如PNC金融服務集團、第一資本金融公司等；Ⅳ類為合併資產規模1000億至2500億美元的銀行機構，如BB&T集團、太陽信託銀行、美國運通銀行等。

這項提案對Ⅳ類銀行機構的影響最大。他們將不必再滿足兩項流動性緩衝的要求，這意味著，他們無需再持有可快速變現的資產，只需每兩年參加一次美聯儲的壓力測試。目前美聯儲每年對這些銀行進行一次壓力測試。

Ⅲ類銀行機構的監管負擔也會稍有減輕。對他們的流動性標準將有一定程度的降低，但是依然必須參加每年的壓力測試，並且每年向美聯儲提交資本計劃。流動性標準要求銀行持有一定比例的極易變現的優質資產。美聯儲稱，對這類銀行的流動性要求將減少多達30%。

對Ⅱ類銀行機構的監管，相比 I 類銀行，將稍微放鬆，但放鬆幅度不會有上述兩類地區銀行那麼大。

而Ⅰ類銀行機構，即美國的全球系統重要性銀行則不受上述變化的影響。這些銀行包括摩根大通、美國銀行、花旗集團、高盛集團和摩根士丹利等。

美聯儲稱，希望通過新的提案，放鬆對資產低於7000億美元的銀行的監管，在不影響華爾街業務的情況下，進一步為中小型商業銀行減輕負擔。美聯儲負責監管的副主席誇爾斯(Randal Quarles)說：“提案一個重要原則是：監管的性質將和銀行機構的性質相匹配”。

不過，這個計劃讓美聯儲內部產生了分歧。川普任命的三位監管者，和另外唯一一位奧巴馬任命的官員站在了不同的立場。美聯儲主席鮑威爾稱，這份提案在減輕監管負擔的同時，保持了對那些帶來更大風險的金融機構的嚴格要求。

但美聯儲理事布雷納德(Lael Brainard)持不同意見。這位奧巴馬任命的官員稱，儘管她贊成對資產規模低於2500億美元的銀行機構放鬆監管，但該提案削弱了對於美國金融系統抗風險能力而言至關重要的緩衝，而且給美國金融機構或金融系統帶來的益處有限。

美聯儲預計，該提案生效后，資產超過1000億美元的美國大型銀行按規定持有的資本將減少0.6%，流動資產將減少2.5%。提案目前正在接受公眾評議，截止時間為明年1月下旬。